加大信用担保机构扶持力度

切实解决中小企业融资难

一、全国担保业发展现状

据调查统计，截至2007年末，全国31个省（自治区、直辖市），均成立了信用担保机构，总数已达3729家，其中，政府完全出资的703家，占18.85%，参与出资682家，占14.16%，合计1385家，占34.14%；民间出资1761家，占62.86%。

3729家担保机构从业人员共计37454人，其中大学及以上学历24158人，占64.5%；3729家担保机构共筹集担保资金总额1774.08亿元，其中政府出资425.02亿元，占23.96%；累计担保企业70万户，累计担保总额1.35万亿元，其中当年担保5049亿元，受保企业21.65万户；实现收入118.85亿元，其中保费收入72.54亿元。

二、国内担保业存在的问题

虽然全国担保机构总的发展形势较好，但最近由于国内宏观经济形势不容乐观，对担保业的影响也非常大，以全国最大的民营担保公司中科智为例，其业务服务半径辐射到全国20多个省市、自治区，截至2007年底的累计担保额达到600亿元，11月初有关媒体曝光了因经营者挪用资金投入楼市和股市很可能已深套其中，可能出现较大风险，穆迪已经将其信用评级从Ba3降至Caa1，深圳的银行业也向中科智发出了禁担保令。

业内人士指出，中科智事件只是担保业风险的集中缩影。担保行业在经过近十年的无序、飞速发展后，行业风险已经显现。不少担保公司名为“担保”，实则从事民间借贷，以及风险投资和直投业务，并大量介入股市和房地产市场。

10月30日，在2008中国投资担保论坛上，著名经济学家吴敬琏指出，在目前经济增长的低迷阶段，原本被高经济增长和资产泡沫所掩盖的行业风险，将逐渐浮出水面。风险高悬的背后，所呈现的是商业性与政策性担保体制混乱、准入门槛低、担保机构鱼龙混杂、监管缺位的行业发展现实。资深担保研究人士指出，担保业的整体行业风险很可能在明年集中呈现，行业洗牌亦在所难免。

中关村担保公司的研究资料显示，尽管担保机构众多，但65%的机构缺乏盈利条件，27%的机构报告亏损，全国只有不足10%的机构运营处于良好的状态。根据业内估算，对于担保公司来说，信用放大能力直接关乎企业的盈利能力和可持续发展能力。一般情况下，担保放大的倍数要达到8倍，才可盈利。达到4.7倍以上，方可保本。如此测算，全国绝大部分的担保公司，纯粹从担保业务考虑，处于亏损境地。在担保微利甚至亏损的情况下，不少担保公司开始“弃担保而从其它”。业内资深人士指出，不少担保公司“挂着羊头卖狗肉”，实际上“真正老老实实做担保的不足10%”。

高风险、低收益、高度的资本依赖，成为担保业的最典型特征。相关业内人士指出，要解决中小企业融资难的问题，需要更多仰赖政策性担保公司分忧，它的产品不以盈利为目的的属性天然肩负了这一使命。然而，如何确立政策性担保公司的激励机制和可持续发展机制，是一个现实的难题。

三、我市担保业现状

现在我市担保业的情况也和全国的情况基本相同，有多家担保公司由于前期担保业务风险控制措施不到位，出现了较大金额的代偿后，被相关银行禁止担保，正逐步退出中小企业融资担保业，而从事典当、民间借贷、直接投资及部分住房按揭贷款和担保业务，无锡市担保业的整体格局已发生变化，并且还将不断有公司转移自己的担保主业。而去年到现在新设立的民营担保机构也很少，其内因还是因为担保业高风险、低收益的行业特征所决定的。

我市担保业具体情况：椐担保业不完全统计，2007年累计担保约133亿，全年担保费收入近2亿左右，平均年担保费率1.5%，担保放大倍数为6.2；今年至9月止，累计担保107亿，平均年担保费率比去年略有提高，担保放大倍数基本持平，从上述数据可以看出，担保公司承担了很大的风险，而年平均收益仅为1.5%左右，就担保业务而言，即使不计算担保公司固定费用及资金成本等等开支，如果100笔担保业务中只要有1笔出现风险，公司就可能面临亏损，所以充分体现出了担保业的高风险、低收益的特征。

我市担保业补助情况：根据《江苏省中小企业信用担保机构专项资金管理办法》的规定，我市2007年共有无锡市联合中小企业担保有限责任公司等7家中小企业担保公司获得省扶持资金1723万元，其中有三家公司获得了400万元的补助资金，分别是无锡市联合中小企业担保有限责任公司（国有控股）、无锡市中正投资担保有限公司（民营）和无锡市普润投资担保有限公司（民营），它们的注册资本分别为2亿、1.93亿和1亿。另外，无锡市级财政安排对担保行业的风险补助或奖励仅区区100万元左右，这和我市的规模、实力是不相称的，和其他地市的差距也比较大。

补助资金的发放，对各家担保公司经营状况起到了明显的作用，补充了各家担保费的收入，改变了有些公司担保费收入入不敷出的窘境，极大地提高了各公司做大担保业务的积极性，各公司的抗风险能力也有所提高。

但在当前的经济形式下，很多担保公司的代偿及损失风险的数额，却远远高于财政的补贴，有些公司单笔的风险就可能上千万，甚至几千万，而能获得的财政补贴数额对于那些出现风险的公司来说是杯水车薪，根本解决不了从事担保业务所面临的巨大风险，所以政府补贴要切实解决实际运行中中小企业担保融资难的问题还任重而道远。

四、  对策建议

针对以上的问题，我们有以下几点建议：

1、逐年增加中小企业信用担保机构专项资金的规模，加大对中小企业信用担保机构的扶持力度。特别是我市级财政每年应扩大对全市担保机构的补贴力度，政府应适当加大投入，尤其是对国资背景的政策性担保公司应获得更大支持，以形成持续的资金补偿机制，解决担保公司的持续发展问题。

2、区分政策性担保公司和商业性担保公司，由于经营的目的不同，决定了它们获利冲动、业务选择和风险承担能力的不同，要更好地解决中小企业融资难问题，要更多地依赖政策性担保公司，所以应有选择地重点扶持政策性担保公司。

3、选择重点，集中扶持。由于财政补贴资金总量有限，所以在资金的使用上，要有侧重点，不应过于分散，应集中扶持政策性担保公司，加速其风险准备金的积累，增强抗风险能力，补助资金可以不设上限。

4、改进、完善物权抵押、质押办法和程序，加快建设统一的物权抵押、质押平台，更加有效地保护权利人的利益。

5、信贷管理系统和征信系统要向担保机构开放。中小企业及其经营者的信用是担保机构面对的一个很大风险，担保机构希望征信系统更加完善，并与信贷管理系统一起对担保行业或其中规模较大的担保机构开放。

6、逐步补充注入、提高政策性担保公司的注册资金，通过担保的放大机制，解决更多的中小企业融资担保问题，并且可以通过做大、做强政策性担保公司，从根本上解决中小企业融资担保难的问题。

7、由市政府出面协调组建一个大型的再担保公司，再担保公司不仅能够为我市担保公司起到信用增级的作用，而且可以为担保公司分担部分风险，这应该是市政府为化解我市中小企业融资难问题最有效的措施。